2026年10月29日
1151029晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：
1.Anthropic IPO熱潮，帶動AI交易熱情回溫，但後續表現仍須密切關注科技大廠財報、資本支出與實質投資回報率。
2.各方重啟外交努力，但衝突未間斷，油價在半年高檔震盪。
主流類股：光通訊、封測、PCB、散熱、鏡頭、LED、被動元件
2.Fed如預期維持利率不變，甲骨文、SK海力士樂觀展望激勵股價大漲領軍，四大指數同步收高。華許表示，Fed仍聚焦於物價穩定，並形容就業情勢相當正面，並強調隨時準備依情勢採取行動，也已展現採取行動的意願，但未明確暗示12月是否升息。
3.10/28買集中市場159億元，台指期淨空單減1126口至8.5萬口。
買超金額前五名，華邦電、國巨*、南亞、鴻海、穩懋。
賣超金額前五名，台積電、聯發科、台光電、欣銓、旺宏。
4.市場對新雲端公司高度依賴舉債的擴張模式嚴格檢視，黃仁勳表示，市場對新雲端需求遠超預期，這些公司目前確實面臨資金短缺但一定能解決。馬斯克則警告逾200家新雲端公司恐倒閉或合併，因為債市已不再願意借錢給這些公司，看法呈現兩極化。
5.微軟公布2027會計年度第1季財報，營收獲利皆優於市場預期，Azure雲端基礎設施業務營收年增48%，盤後股價上漲約3%。但Alphabet公布2026年第3季度，雲端服務收入雖超越市場預期，但整體營收與利潤雙雙不及市場預估，盤後大跌近10%。
6.AI加速朝實體應用擴展，對記憶體供需會帶來如何影響引發關注。據Counterpoint Research預估，2030年人型機器人對DRAM需求將較目前增加20倍。但馬斯克認為，機器人對記憶體需求將超乎地球一切，等到機器人量產時，短缺情況將更為惡化。
7.AI算力持續提升，資料傳輸速度與供電效率成為新的發展瓶頸。傳矽谷創投Playground Global來台加碼投資，旗下三家公司Ayar Labs、PicoJool及PowerLattice，分別從矽光子、雷射光源及封裝內供電切入，與台灣供應鏈展開緊密合作擴大商機。
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