1124晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

1) 根據周三在11月1-2日會議紀要，大多數與會者認為，不久可能就會到了升息步伐放緩的合適時候。這個表態暗示聯準會傾向於在12月將升息幅度縮小至50個基點。與此同時，數名官員得出結論稱：『讓委員會可以實現目標的聯邦基金利率最終峰值水平將略高於他們先前的預測』。該次會議上官員們討論了貨幣政策滯後效應以及對經濟和通膨的影響，還有連續升息將多快開始影響支出和招聘。多位聯準會官員表示，放慢升息步伐將使官員們可以判斷朝著目標的進展情況。

2) 美國首次申請失業救濟金的人數為24萬人，和前一周修正後首次申請失業救濟金的人數相比增加了1.7萬人。該數字比預測的22.5萬人數多了1.5萬人。

3) 由於股東要求縮減規模和削減成本，谷歌的母公司Alphabet(GOOG.US)計劃從2023年初開始裁員近1萬名表現不佳的員工。Alphabet目前擁有約18.7萬名員工，由於受到YouTube廣告收入下降的影響，該公司Q3業績利潤疲軟，收入成長僅為6%，低於市場的預期。Meta(META.US)上周宣布裁員超過13%(超1.1萬名員工)。亞馬遜(AMZN.US)上週表示，由於經濟困難已開始實施裁員，首先是設備和服務部門。該公司沒有透露受影響的員工人數，但有報導稱該公司計劃裁員約1萬名企業和技術職位的員工。10月中旬，微軟就宣布跨多個部門進行裁員，有不到1000名員工受影響。

4) 週三，美國11月Markit服務業PMI初值公佈為46.1，不及預期的47.9以及上個月的47.8；11月Markit製造業PMI初值為47.6，不及預期的50以及上個月的50.4。標普全球市場情報首席經濟學家Chris Williamson表示，美國各地的商業狀況在11月都發生了惡化。根據初步的PMI調查結果，產出和需求以更快的速度下降，與經濟1%的年收縮率一致。企業報告稱，生活成本上升、財務狀況收緊，尤其是借貸成本上升，以及國內和出口市場需求疲軟帶來的逆風越來越大

5) 衡量歐元區製造業和服務業活動的PMI指標在11月份意外上升。儘管該數據仍在很大程度上表明，歐元區19國經濟正在陷入衰退，但也提供了一些緩衝空間，使得市場認為歐元區的衰退程度可能相比先前預期較淺。數據顯示，11月歐元區綜合PMI指數從上月的47.3小幅升至47.8，市場預期為47。

6) 歐洲央行管理委員會成員葡萄牙央行行長Mario Centeno表示，利率將會繼續上調，直到歐元區創紀錄的物價增速開始放緩。其週三表示：通膨不減弱的情況下，升息將會持續。物價的飆升正在侵蝕購買力和儲蓄，這有可能引發歐元區19國經濟衰退。除此之外，別無選擇。歐洲央行副行長Luis de Guindos週三早些時候表示，他預計通膨率將在第一季度的某個時候開始放緩。其表示：未來幾個月，通膨率將保持在目前的水平附近，約10%左右，潛在物價成長速度預估維持高檔。他主張應該再次升息75個基點。接受調查的經濟學家預計升息會持續到明年3月，而貨幣市場預計在那以後會至少再升息1次。

7) 英國央行首席經濟學家Huw Pill將在周三晚的演講中指出，英國央行將需要進一步升息來應對越來越國內化的通膨壓力。其表示：我的判斷是，仍然要採取進一步行動，來解決盛行的通膨壓力，在十多年異常寬鬆的政策後，完成必要的貨幣政策正常化。過去一年，英國央行已將利率從0.1%上調至3%，Pill是本月支持歷史性加息75個基點的多數官員之一。市場預計，12月將加息50個基點，經合組織預計到明年6月利率將達到4.5%。Pill稱，通膨上升背後的兩個主要因素是能源價格和勞動力短缺。他表示，他的決定將受到就業市場和企業定價行為的影響。

8) 11月23日，瑞信公佈了2022年第三季度業績。財報顯示，瑞信Q3營收為38億瑞士法郎，年減30%；稀釋後EPS虧損1.53瑞士法郎，去年同期為0.16瑞士法郎。該行表示，存款和管理資產減少，將導致淨利息收入和經常性佣金及費用減少，這將使財富管理業務在截至年底的三個月裡陷入虧損。本季度頭幾週，瑞信集團客戶從該行撤出了高達840億瑞郎（883億美元）資金，凸顯出外界對該行的重組努力仍然持續擔憂。瑞信週三警告稱，該行今年最後三個月將面臨至多15億瑞郎（16億美元）的虧損，部分原因是該行的財富管理和資產管理客戶資金從10月初到11月11日一直在下降。這可能是瑞信自金融危機以來遭遇的最嚴重撤資潮。

9) 在經歷了兩個月的動蕩之後，英國養老基金正在評估其投資組合，並正考慮減持一些在危機最嚴重時期無法出售的私人股本和房地產資產。據了解由於英國利率飆升導致衍生品損失，養老基金總計出售了數十億英鎊的股票和債券，以滿足追加保證金的要求。養老金顧問表示，儘管壓力有所緩解，但這些狀況仍導致許多養老計劃的非流動性資產比例高於預期，如基礎設施、房地產、私募股權和私人債務等。不透露姓名的顧問和受託人表示，一些託管銀行也在向資金敞口過高的受託人提供貸款，以改善流動性，而不強制以大幅折扣出售。如今再平衡已經開始，但不會很快結束。這樣的過程通常需要幾個月才能完成。根據養老金保障基金的年度報告顯示，2021年，固定收益養老金計劃約20%投資於股票，略高於70%的投資於債券，其餘投資於包括私有資產在內的其他投資。

10) 在數字資產經紀商Genesis Global Trading宣布受FTX迅速崩潰影響，暫停其貸款業務的所有提款後，其姐妹公司Grayscale Investments管理的全球最大比特幣基金灰度比特幣信託GBTC 成為比特幣市場又一個潛在風險點。Genesis和Grayscale的母公司，都是美國著名加密貨幣投資者Barry Silbert創立的數字貨幣集團公司(DCG)，在Genesis宣布暫停提款後，市場傳言Genesis或存在償付能力問題，為了填補窟窿，Genesis母公司DCG或選擇解散旗下另一家公司Grayscale所發行的GBTC和ETHE。受此影響，最近幾天，GBTC的交易價格較其持有的比特幣標的的折價再創紀錄。GBTC是一種金融工具，該基金的股價會跟踪比特幣價格，運作有點類似於ETF，投資者可以通過持有其份額，間接持有比特幣，因為交易方便且存儲簡單，在正式的比特幣ETF面市前，GBTC一直是比特幣的最主要持有人之一。不過GBTC每年管理費高達2%，比一般的美股ETF昂貴得多，且與比特幣價差較大。Genesis財務擔憂波及Grayscale，GBTC折價一度達到50%

11) 中國在發佈防疫優化措施「二十條」後，疫情再度升溫。中國單日新增病例連續突破兩萬例，北京、廣州、重慶等大城市成為疫情最嚴峻的地區。專家對BBC表示，未來幾周，這波病毒傳播將超過今年早些時候上海的高峰期，而中國老年人疫苗接種率較低，情況令人擔憂。11月11日，中國政府發佈了防疫「二十條」，被認為是放鬆了管控措施，此後北京、廣州、重慶等大城市確診數激增。根據中國國家衛健委的數據，周二（11月22日）全國新增感染者超過28000例。 北京周二新增感染者近1500人。

*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。