2025年11月07日
1141107晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：台積電回神開⾼、⼀線AI跟進表態，中小族群強勢助攻下，台股企圖收復兩萬八大關，但尾盤遭賣方摜壓近百點未站穩。大盤開⾼盤上震盪，上漲0.66%作收，量縮至5000億元左右。主流類股：記憶體、ASIC、PCB、散熱、矽光子
2.人力公司數據顯示美國10月⺠企裁員惡化，引發避險情緒升溫，四大指數同步收低。輝達下跌3.65%、台積電ADR收低1.5%。明年Fed票委、克里夫蘭聯邦儲備銀行總裁哈瑪克表示，Fed12月應暫緩再次降息，認為通膨風險比就業市場降溫更具威脅。
3.11/6賣集中市場51.6億元，台指期淨空單減2171口至2.99萬口。買超金額前五名，世芯-K、旺宏、晶豪科、廣達、藥華藥。賣超金額前五名，聯發科、台積電、京元電子、玉山金、國巨*。
4.美最⾼法院開庭審理川普關稅政策適法性，據CNBC報導，多位保守派大法官與自由派大法官都對川普關稅政策的合法性表達疑慮，預測市場平台押注川普敗訴機率拉⾼至60~70％。不過美財⻑⾙森特表示即使敗訴，仍有多種可行替代方案徵收關稅。
5.MSCI調整結果，台股在MSCI全球市場指數權重由2.23%上調至2.25%，MSCI全球新興市場指數權重維持20.46%，MSCI亞洲除日本指數權重維持23.15%。全球標準指數新增貿聯-KY、致茂、金像電、京元電、東元、信驊等6檔，剔除宏碁等7檔。
6.三星暫停DDR5合約報價，SK海力士決定將供應輝達的第六代⾼頻寬記憶體HBM4報價⼀口氣調漲逾50%，顯示AI伺服器⾼階記憶體需求強勁超乎預期，對傳統記憶體產能排擠效應有增無減，美光聞訊強漲創⾼，挹注記台憶體概念股多頭火力。
7.四大CSP持續加碼AI基建，看好明年資本支出續增，但隨著AI推論需求逐漸超越訓練，ASIC的成本效益與實用性優勢將更加被倚賴，Goolge、AWS、Meta都表示2026年計畫推出新⼀代ASIC，研調機構預估明年ASIC成⻑幅度將持續超過GPU。
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