2026年08月19日
1150305晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：昨(18)⽇台股相當程度受到周邊主連動⽇、韓股市開盤後⼀路震盪走跌影響，台股同步震盪走跌、收盤跌破5⽇均線。大盤在8/13與8/14連二交易⽇放量未能有效站上46000點後，昨⽇見到7月底反彈以來，首度見到⽇kd向下空頭交叉。主流類股：昨⽇以光學、航運、矽晶圓等相對強勢。
2.外媒報導，九家大型科技公司AI支出總額遠高於其揭露的資本支出數據，引發投資人擔憂，加上全球債市承受沉重賣壓，半導體類股成為拋售重災區，領跌美股四大指數週二(18⽇)全數收跌，台積電ADR 大跌4.07%。
3.8/18外資賣超119.9億元；減持台指期空單396口，淨空單持倉83078口。買超金額前五名，欣興、健策、⻑榮、台光電、光寶科。賣超金額前五名，台積電、臻鼎-KY、力積電、鴻海、金像電。
4.外媒分析近期的證券報告附註發現，前九大科技公司的的AI相關支出總額遠高於其揭露的資本支出數據，且還有3兆美元的隱藏帳單，未反映於資產負債表。阿波羅資產管理⽇前示警，⼀旦企業對AI商業化預期未能如期兌現，資金浪潮可能急遽收縮
5.輝達17⽇稍早傳出手挺OpenAI資料中心、最高擔保1050億美元(但較原方案砍逾半)。⽇前輝達對AI基礎設夥伴提供5000億美元融資平台，引發循環融資(circular financing)疑慮，雖然明星經理人Baker表示，輝達反而將藉此在某種程度上成為AI市場的”中央銀行”；但川普科技顧問Sacks則示警可能引發”dark GPU”算力過剩危機，重演2000年網路泡沫。
6.蘋果首款摺疊機(傳命名為iPhone Ultra）預計最快於9月初的蘋果秋季發表會正式亮相。相關供應鏈與受惠概念股包括大立光(3008)供應高階鏡頭，具備其他大廠摺疊機量產豐富經驗的富世達(6805)，也被點名有機會受惠。
7.2024年9月央行第七波選擇性信用管制上路以來，房市、營建股股價陸續進入”冰河期”，連年逆盤勢走弱，挹注營建族群目前基期、籌碼相對優勢，7月下旬台股急重挫，營建股明顯逆勢抗跌。時序逐步進入建商年底完工交屋、認列營收高峰期。此外，8月上路的”新青安3.0”，對低迷許久的房市與營建股形成挹注。
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