2026年08月13日
1150813晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：
1.美伊雖暫無重大軍事衝突，但相互索討戰爭賠償淪口水戰，荷姆茲海峽重啟似又落空，油價短線回升增添通脹隱憂。
2.惟美7月CPI如預期降溫，市場持續下修9月Fed升息預期。
主流類股：光通訊、玻纖布、半導體鏈、銅概念、板卡、機器人
2.7月通膨略為降溫，強化聯準會9月維持利率不變預期，AI基礎設施、記憶體股強勢走揚領漲，四大指數漲多跌少，僅道瓊工業小跌0.04%。輝達上漲3.03%、美光上漲4.92%、Lumentum勁揚13.63%、SK海力士ADR大漲9.01%、台積電ADR上漲1.68%。
3.8/12買集中市場110.2億元，台指期淨空單減277口至8.89萬口。
買超金額前五名，力積電、鴻海、台積電、欣興、穩懋。
賣超金額前五名，南亞科、臻鼎-KY、國巨*、華邦電、華新科。
4.美國公佈7月CPI年增3.4%，低於6月的3.5%，核心CPI年增率從6月的2.6%降至2.5%，皆與市場預期一致，儘管仍明顯高於Fed設定的2%目標，但與6月數據同樣維持平穩，顯示今年稍早由能源價格推動的通膨正在降溫，市場預期9月Fed升息機率續降。
5.輝達攜手六家金融巨頭募集逾5千億美元融資平台，協助AI夥伴採購輝達晶片，引發「AI循環融資」憂慮，輝達週一股價大跌逾3%，五年期信用違約交換跳升5個基點至77個基點，但黃仁勳發文表示，單項注資最多25%並嚴格評估後，週二回吐前日漲點。
6.美股光通訊指標Lumentum公佈財報與營運展望，表現皆優於市場預期，執行長表示客戶正持續推進CPO技術，預計2028年展開大規模部署，超高功率雷射晶片需求將於2027年下半年領先開始放量，釋出的需求信號比上次增強，挹注族群短多力道。
7.被動元件需求持續強勁，全球MLCC龍頭村田、MLCC大廠太陽誘電先後因AI需求超乎預期調高全年財測目標，台系大廠國巨證實愈來愈多客戶希望透過長約鎖定未來半年、甚至數年的供應，華新科表示訂單出貨比已攀升至1.8，訂單能見度已看到年底。
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