2026年07月28日
1150728晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：
1.川普下令停止對伊朗空襲，伊也暫停對等攻擊，緩解市場緊張情緒，油價應聲回檔，但不排除只是另一輪邊談邊打循環。
2.四大CSP財報指引、FOMC聲明登場，牽動市場風險偏好。
主流類股：光通訊、光學鏡頭、記憶體、航空、生技
2.美伊暫停攻擊，油價大幅回落，舒緩通膨與升息擔憂，但中國半導體技術可望突破使晶片股承壓，四大指數漲跌互見。外媒報，中國開始製造自研浸潤式深紫外光曝光機，打破ASML壟斷局面，ASML重挫5.74% ，輝達大跌4.99%，台積電ADR收低1.07%。
3.7/28買集中市場80.4億元，台指期淨空單增2439口至7.87萬口。
買超金額前五名，聯電、南亞、頎邦、國巨*、群創。
賣超金額前五名，台積電、聯亞、亞翔、緯穎、華邦電。
4.Fed、BOE與日銀等主要央行本週都將舉行利率決策會議，雖然市場預期都將按兵不動，但對未來政策的預期已轉趨審慎與鷹派，關注焦點在FOMC會後主席華許對通膨與未來利率路徑談話，在目前通漲壓力與關稅不確定並存下，是否釋放9月加息的線索。
5.Alphabet單季現金流轉負，重啟AI投資變現憂慮，四大CSP的微軟、Meta將在本週三，亞馬遜在週四盤後公布財報及前瞻指引，市場持續關注資本支出擴張情況，同時將更嚴格檢視龐大AI投資後是否具備足夠獲利回報，才能化解市場對AI泡沫化質疑。
6.AI資料中心投資持續推進，高速網路逐漸成為下一波布局重點，基亞、思科等網通大廠陸續提到光傳輸與資料中心互連需求明顯升溫，加上輝達傳斥資50億至100億美元，在全美收購長途「暗光纖」企圖打造自主高速光纖網路，持續挹注光通訊族群短多。
7.受惠AI手機、高階影像感測需求升溫，車載鏡頭規格持續升級，以及CPO帶動光通訊新商機等題材挹注，加上大立光上週五宣布砸13.8億元購入台中工業區土地及廠房，為一個月內第三筆，市場預期是為CPO等新事業布局，帶動光學鏡頭族群短多增溫。
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