2026年04月09日
1150409晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：美國總統川普宣布暫停攻擊兩星期，美伊戰爭可望逐漸停止，荷姆茲海峽將逐步開通，有利油價回檔。2.台積電4/16將舉行法說會，外資券商目標價約2000元以上，可望啟動法說會押寶行情；美國重量級科技企業財報4/15開始陸續登場，有望繳出亮眼成績單。主流類股：先進封裝、PCB、太空經濟、低軌衛星、光通訊
2.美國總統川普宣布與伊朗達成為期兩週停火協議，美方將暫停對伊朗軍事行動，伊朗以配合恢復荷姆茲海峽航運通行作為交換；伊朗外交部長阿拉格奇隨後證實，只要停止攻擊伊朗，將停止軍事行動，且兩週停火期間船隻可與伊朗武裝部隊協調安全通過荷姆茲海峽。受此激勵，道瓊工業指數大漲 2.85%，那斯達克指數大漲2.80%，S&P 500指數大漲2.51%，費城半導體指數大漲6.34%，台積電ADR大漲5.96%。
3.集中市場買超1,177.73億元，台指期淨空單增加1,128口至32,478口。買超金額前五名：台積電、廣達、台達電、欣興、群創賣超金額前五名：華通、南電、晶豪科、高力、智邦
4.考量美伊戰爭引發整體避險情緒增溫，部分產業受衝擊較重，加上市場熱錢已不如過去充沛，中央銀行在公開市場操作延續放錢基調，大幅放錢為市場注入流動性，於公開市場操作持續減發定存單，3月未到期定存單餘額單月大幅減發3,133.4億元，3月底已跌破7兆元水準、降至6.93兆元。
5.鴻海(2317)4/5公告3月與第一季營收表現，受惠於AI伺服器需求維持強勁、工作天數恢復正常，鴻海3月營收高達8,037億元，月增34.90％、年增45.57％，創歷年同期新高，第一季營收為2.13兆元，季減18.18％、年增29.68％，亦創歷年同期新高。
6.AI運算需求龐大，全球雲端巨頭、大型CSP(雲端服務供應商)2026年起將採雙軌並行之硬體採購策略，部署AI基礎建設；DIGITIMES預估，2026年專用型ASIC AI伺服器成長速度將超越GPU AI伺服器，年增分別達64％及近44％，高階AI伺服器市場出貨比重估各占38％與62％。
7.受惠於新世代AI伺服器架構升級及AI推論型產品成為趨勢，高階銅箔、玻纖布與鑽針等關鍵材料受制於良率瓶頸，供需缺口持續擴大，市場預期缺料潮將於2026年上半年進一步加劇，並啟動新一輪漲價循環，包括載板廠與上游材料廠等皆可望受惠，營運動能看旺至2027年後。
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