2025年08月14日
1140814晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：美股受降息預期帶動收漲，激勵台股跟進，盤中逼近歷史高點雖⼀度遇壓，但在台積電收1200元新天價力挺下順利收高。大盤開高震盪上漲0.88%作收，量擴增至5600億元左右。主流類股：台積鏈、PCB、機器人、無人機、矽光子、散熱
2.市場對Fed下月啟動降息預期持續升溫，帶動四大指數收漲，標普、那指同創新高。輝達下跌0.85%、台積電ADR收低1.14%。美國財政部⻑⾙森特預測Fed接下來有望迎來⼀系列降息行動，並且將從9月⼀⼝氣降息2碼開始。
3.8/13買集中市場70.9億元，台指期淨空單減1732⼝至3.36萬⼝。買超金額前五名，鴻海、台積電、台達電、臻鼎-KY、世芯-KY。賣超金額前五名，緯創、廣達、緯穎、南亞科、奇鋐。
4.川普揚言要對輸入美半導體開徵100%關稅，預計本週公布結果，但未透露是否涵蓋電子產品引發高度關注。據韓媒報導川普考慮對手機、筆電、顯示器等產品課徵最高25%關稅，壓縮品牌廠及供應鏈獲利空間，相關產品售價面臨調漲30~40%壓力。
5.對等關稅為美國帶進可觀稅收，7月關稅收入280億美元、年增273%創歷史新高，但7月預算赤字2910億美元、年增10%，累計2025財年前10個月赤字高達1.629兆美元，預期至9月底為止的2025財年，對美國政府⽽言仍是⼀個巨額赤字的年度。
6.輝達發表推理視覺語言模型Cosmos Reason，這是⼀款專為物理AI應用與機器人設計，涵蓋70億參數的推理視覺語言模型，能讓機器人具備與人類⼀樣的推理能力，並結合視覺感測應用，基於既有知識與概念學會連續決策，挹注機器人概念股短多火力
7.AI應用快速發展帶動高速傳輸的需求，CPO將光學和電子晶片整合在同⼀封裝中，能夠縮短元件間距離，減少光子傳輸的訊號損耗，已成為發展趨勢，因應兩大AI晶片客戶要求，台積電預計2026年導入CPO量產，將帶動供應鏈新⼀波成⻑契機。
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