2025年07月24日
1140724晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：川普宣布日本關稅15%，市場正面期待台灣有下修可能，電金傳權值股普遍走強，帶動台股收復前日大部分跌點。大盤開高走高，上漲1.44%收在最高，量縮至3500餘億元。主流類股：機器人、PCB上下游、重電、基建原物料
2.美日達成關稅協議，歐盟也傳有好消息，四大指數僅費半微跌，標普、那指創新高。輝達上漲2.25%、台積電ADR上漲2.44%。Alphabet財報優於預期並調高資本支出，盤後上漲約2%。特斯拉汽車銷量連兩季下滑且低於預期，盤後下跌逾4%。
3.7/23買集中市場84.3億元，台指期淨空單增3247口至4.78萬口。買超金額前五名，鴻海、華城、中信金、國巨、台達電。賣超金額前五名，神達、廣達、緯穎、富世達、大量。
4.美大型科技股財報密集登場，今天凌晨由特斯拉、Alphabet揭開序幕，7/24還有英特爾，7/30 Meta、微軟、安謀、高通，7/31蘋果、亞馬遜，8/5 AMD都將於美股盤後公布財報與財測展望，輝達則在8/27壓軸，預期牽動美股走勢與供應鏈表現。
5.台灣6月外銷訂單567.7億美元、年增24.6％，連5個月正成長但月減2％；經濟部指出AI需求優於預期，第2季外銷訂單1,711億美元，季增14.5％、年增20.9％，創歷年同期新高。但對等關稅前的拉貨潮正逐漸收斂，預期7月外銷訂單金額較6月續減。
6.中國宣布投入1.2兆人民幣興建西藏雅魯藏布江下游水電工程，規劃共建設5座電站，年發電量達3千億度以上，規模超過三峽大壩的3倍，可望提振相關基建原料需求，加上官方持續推動落後產能有序退場，帶動鐵礦砂、玻璃、銅期貨等報價走揚。
7.黃仁勳表示AI已進入推理時代。可針對特定AI模型或工作負載進行最佳化設計，並具備更高效能與能源效率的ASIC，成為CSP接下來投資重點。Marvell將2028年客製化AI晶片潛在市場預估，從430億美元大幅上修至550億美元。ASIC市場成長動能可期。
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