2021年09月08日
Delta病毒擴散擔憂，台股虛驚一場！？｜群益期貨建嘉
台股：
7/15-8/20加權指數下跌期間強勢抗跌甚至還創新高的眾多熱門IC設計股9/7紛紛跌個四腳朝天，
台積電漲價的效應逐漸蔓延在原本被認為不受漲價影響的高速傳輸以及電子標籤、車用MCU等IC設計公司，
IC設計向來是科技股中的多頭人氣指標，
過去一年來隨著晶圓代工價格調漲IC設計業者都能超額轉嫁帶動毛利率成長，
使得過去一年獲利頻創新高的榮景就此打住也才有週一、週二IC設計的全面下跌拖累OTC指數，
晶圓代工景氣好到2023年也在市場一片懷疑聲中由台積電加入漲價行列來確認！
美股
停滯通膨交易仍主導今天的美股，投資人持續拋售美債美國各年期債券殖利率大漲，
在經濟成長趨緩債券殖利率上漲之際只有獲利高成長的科技股能打敗經濟成長轉弱與市場利率上升的環境，
市場風向變來變去唯一不變的是企業獲利成長才能支撐股價上漲，題材只是一時，
雖然Delta變種病毒擴散造成美國第三季經濟趨緩，
不過今天美股類股漲跌幅卻是疫情受害類股反而漲幅名列前茅的有趣畫面，
這反應了疫情持續上升投資人期待FED會延後或減緩縮減QE政策的憧憬，
目前的市場同時存在兩個邏輯加上熱錢不斷進入美股，
APPLE確定美國時間9/14發表新IPHONE股價再創歷史新高，
至少到下週發表新機前APPLE股價不太會跌，NASDAQ可望持續強勢到下週，科技股強勢高檔震盪短期DJ偏弱。
匯率：
停滯通膨交易對美元的影響只有一天，
就在美債殖利率連2天上漲之際美元受到殖利率上漲的激勵今天強力反彈0.52％，
8月核心CPI市場預期4.2％較7月4.3％持續下滑，
8月零售銷售預期-0.8％、核心零售銷售預期-0.5％，雖較7月衰退幅度減少但是連續2個月衰退，
雖然殖利率反彈提早解除了ECB之前的弱勢壓力而ECB不太可能改變目前的寬鬆貨幣政策，
美元暫時反彈到殖利率結束短期上漲為止，下週就看經濟數據對美元的影響。
陸股A50：
中國8月出口成長25.6％，優於預期的17.3％，進口成長33.1％優於預期的26.9％，
亮麗的數據沒能在午盤前推升A50，不過金融股則在憧憬降準中持續上漲，
中國金融股已經打破今年上半年以來一路下跌的慣性有利A50持續反彈，
而且香港科技股持續反彈帶動恆生指數上漲在午盤後也激勵A50上漲。
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
