台股大漲逾500點!電子領軍上攻?|群益期貨建嘉

台股:

經過8/19外資狂賣500億的震撼教育之後8/20外資還是持續賣超130億,

不過指數僅跌33點,從7/15的高點到8/20的低點指數跌了1786點,

雖然說是過熱的技術面籌碼面的修正但跌幅也的確是夠嗆的!

這波殺盤之凶猛而且跟美股脫勾的情況大概是2015以來僅見,

在探查科技業基本面之後我們還是認為這波下跌是籌碼面的修正,

也許也有部分是投資人擔心美國縮減QE而提前自股市退場吧!

總之既然是技術面籌碼面的修正也只能等待加權指數的落底,

不過盤面上就如我們所說的基本面佳的IC設計股近期不少公司都不再破新低甚至強勢震盪領先上漲,

我們認為這些有人氣的IC設計公司將會成為台股的多方的領頭羊,

權值股在外資變現的壓力中恐怕需要更多的時間震盪整理,

但中小型IC設計股會領先竄出帶領市場擺脫這波的籌碼修正潮。


美股:

8/17 RBA公布的8/3會議記錄指如果Delta病毒疫情影響澳洲經濟會延緩縮減QE或者再次QE,

8/18  RBNZ原本預計要升息結果按兵不動因為擔憂Delta疫情衝擊紐西蘭經濟,

上週其實是國際央行的動態關鍵轉折週!

Delta衝擊經濟開始被已開發市場國家重視,

8/17美國7月零售銷售數據公布後從原本的壞消息是股市的好消息變成壞消息就是壞消息的局面,

因為Delta病毒疫情的確開始影響下半年美國經濟,

這時候如果FED堅定要縮減QE那麼未來美股的下跌就很難避免!

本週Jackson Hole如果延緩縮減QE的趨勢越發明朗!


匯率:

在Delta衝擊美國經濟的預期持續升高之際,

終於迎來最鷹派的Robert Kaplan 8/20說如果Delta疫情擴散衝擊到美國經濟,

他可能會調整縮減QE的態度後美元小跌!

過去幾天美元的上漲有FOMC的會議記錄明確的縮減QE的態度,

也有全球股市因Delta病毒疫情升高避險情緒的推升,

但隨著Delta疫情的擴大延緩縮減QE幾乎是避免不了的方向,

8/20的美元下跌也意味著短期急漲之後美元金進入中期震盪整理!


陸股A50:

又是中國將召開白酒市場秩序座談會,又是人民日報文章稱保障互聯網處方用藥安全信息,

中國通過個人信息保護法約束科技網路巨頭,

多重利空連番轟炸8/20恆生科技股指數、恆生指數、A50再度重挫!


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