2025年12月02日
1141202晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：根據歷年實證統計，12月係台股上漲機率最高月份、逾8成機會走揚，加上FED本月降息幾成定局、歐美聖誕消費旺季、集團年底作帳等利多因素，有利台股表現。台灣經濟基本面穩健無虞，台股⻑期看好、短線盤堅震盪。主流類股：BBU、矽光子、被動元件、記憶體、蘋概股、塑化
2.美國最新11月ISM製造業採購經理人指數(PMI)降至48.2，創近四個月以來最大降幅，係連續第九個月萎縮，數據劣於新冠疫情時期，市場預期將推升聯準會降息壓力；美股四大指數分別跌0.07%至0.9%，輝達漲1.65%、台積電ADR跌1.31%。
3.集中市場賣超243.49億元，台指期淨空單增加2,711口至29,032口。買超金額前五名：聯發科、欣興、廣達、聯電、新盛力賣超金額前五名：台積電、京元電子、台燿、群聯、鴻海
4.目前美國聯邦儲備系統之聯邦基金利率目標區間為3.75%至4.00%，由12/2最新芝商所FedWatch工具調查數據顯示，在數位聯準會重量級官員陸續放鴿下，投資人預期12月會議降息⼀碼機率持續攀升至達87.6%。
5.行政院主計總處11/28公布最新經濟預測，受惠AI需求火熱拉升出口及投資動能，大幅上修2025年經濟成⻑率至7.37%，較原本預測大增2.92%，創金融海嘯迄今、15年最佳紀錄；由於AI需求強勁超乎預期、持續推動景氣穩健成⻑， 2026年經濟成⻑在高基期下，仍可望達3.54%。
6.美國總統川普上周簽署行政命令發起創世紀任務，被比喻為AI版曼哈頓計劃，隨著川普定調將傾國家之力全面發展AI產業、美國能源部宣布購買H100、Blackwell 晶片來強化AI戰力，可望迎來新⼀波龐大政府採購商機。
7.總統賴清德11/26宣布大幅增加8年1.25兆國防特別預算，將聚焦無人機／船、航太、船艦、機器狗、衛星，國防產業發展，國防部⻑與經濟部⻑表示可望帶動龐大經濟效益，預估可創造4000億產值、9萬名以上工作機會，包括協助業者取得國防部3,422架軍用無人機68.8億量產標案，打入美國第⼀大無人機Skydio、全球第二大無人機Parrot供應鏈。
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