2025年11月27日
1141127晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：昨日指數強漲500點，係由波段逆勢下跌的電子權重股聯發科(2454)，以及11月弱勢走跌的高價電子權重股如台達電(2308)、華碩(2357)、鴻海(2317)等所帶動，反映出市場對股市高基期、估值的擔憂。主流類股：昨日以軍工、矽光子、散裝航運與綠能等相對強勢。
2.受人工智慧(AI)概念股強漲帶動，加上市場對聯準會將於下月再度降息預期持續拉高，美股週三(26日)四大指數全數走揚收高，AMD大漲3.93%；博通漲3.26%，領漲費半強漲2.76%；台積電ADR上漲1.85%。
3.昨日外資買超124.2億元；台指期空單減1047口，淨空單持倉28657口。買超金額前5名南亞科、鴻海、貿聯-KY、緯創、欣興賣超金額前5名富邦金、緯穎、台積電、京元電子、奇鋐
4.媒體報導，多位知情人士透露川普最快在今年聖誕節前宣布聯準會主席最終人選，而白宮經濟委員會主任Hassett，已被川普核心幕僚與盟友視為”領跑者”。哈塞特具備紮實經濟背景，曾任聯準會高級經濟學家為華爾街肯定，部分人士憂心其與川普關係密切使其淪為政治傀儡。
5.Hassett加入聯準會後，6月以來聯準會理事會已有米蘭等兩名投票成員支持一次降息2碼。一般而言聯準會主席的政策方向通常能獲得通過。哈塞特的加入，提高了聯準會在鮑爾時代結束後、初期決策中採取一次降息2碼動作的可能性。
6.大環境股市估值受質疑下，股價基期壓力轉增，近期一些漲到歷史高檔但獲利未見跟上的電子題材股開始領先盤勢走弱，相對而言，一些股價跌到歷史低檔，後續營運展望也不差者，近日逐漸受市場青睞。美食-KY(2723)低檔爆量連三交易日大漲，矽力*-KY(6415)低檔爆量連二交易日大漲。
7.輝達、超微等積極投入矽光子技術研發。為強化台灣矽光子產業鏈，經濟部補助產業投入研發元件設計、製程、雷射和光纖封測等領域，矽光子成為AI競賽中熱點區塊矽光子概念股光聖(6442)、聯亞(3081)、波若威(3163)陸續創新高，推升光環(3234)、眾達-KY(4977)等股價補漲空間。
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