2025年10月02日
1141002晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：10/1因輝達創高激勵台股早盤越過2萬6千點，⼀度⼤漲500點，惟受逢高賣壓、美股期指走低影響⼤幅收斂漲幅。10/1⼤盤震盪上漲0.63%作收，量增至4600億元。主流類股：PCB、記憶體、台積供應鏈、無人機、FOPLP
2.9月小非農ADP職位意外減少3.2萬個，創2年半來最⼤降幅，推升Fed降息預期，淡化美國政府關門消息，四⼤指數同步收高。輝達上漲0.35%、台積電ADR上漲3.29%。報導稱英特爾可望與AMD達成晶片代工協議，英特爾⼤漲7.12%。
3.10/1買集中市場126.6億元，台指期淨空單增419口至2.23萬口。買超金額前五名，台積電、鴻海、緯創、緯穎、廣達。賣超金額前五名，聯發科、台光電、華邦電、金像電、漢唐。
4.由於美國會參議院9/30先後否決兩黨撥款法案，當地時間10/1零時起，美國聯邦政府近7年首次關門，數十萬聯邦僱員將被迫強制休假或被裁員，衆多部門服務也「停擺」。數據顯示美國政府過去20次關門期間，標普500表現多平穩。應留意相關部門停擺將導致經濟數據延遲發布，利率前景不明可能引發市場短期波動，以及若關門時間拉⻑對經濟成⻑的影響。
5.亞洲開發銀行最新報告認為，隨著川普關稅生效，上半年穩健成⻑將鬆動，下修新興亞洲經濟體今年GDP成⻑從4.9%降至4.8%，明年從4.7%降至4.5%。台灣今年從3.3%升至5.1%，但明年從3%下修至2.3%，主因內需持續疲弱、AI投資熱潮可能放緩。
6.輝達GB300第四季起開始放量出貨，由於傳輸速度持續提升，對耗損要求提高，PCB材料用量增加且規格升級，銅箔基板將採用新⼀代M8材料，高階玻纖布供不應求狀況暫時無解，相關業者將再迎來另⼀波的成⻑動能。
7.華爾街日報報導美國五角⼤廈重新調整拜登時期的計畫，打算加快部署⼤量低價智慧無人機，目的要遏阻中國軍事擴張，非紅鏈是必要條件，漢翔日前與美國國防科技公司Shield AI簽署合作協議，打造⼀條龍先進無人系統生態系，國家隊成員可望受惠。
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