2025年09月10日
1140910晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：盤勢格局仍屬區間震盪或震盪攀高，雖然後者機率稍偏高，主要需量能溫和擴增配合。盤勢連二交易日量增價漲後，短期若量能又降至5日均量、4300億元以下，則盤勢從區間上檔再度拉回的機率又將轉升。主流類股：昨日以泛pcb股、BBU、機器人概念、太陽能等相對強勢。
2.週二(9日)美股三大指數齊創歷史新高、四大指數小漲作收；就業數據下修，進⼀步強化聯準會本⽉降息預期。蘋果秋季發表會登場，因其「Awe Dropping」秋季發表會新品未達市場預期蘋果股價承壓收跌1.48%，為科技五大巨唯⼀下跌股。台積電ADR上漲1.51%。
3.昨日外資買超356.5億元；台指期空單大減3207口，淨空單持倉18792口。買超金額前5名台積電、聯發科、鴻海、寶成、東元。賣超金額前5名緯穎、奇鋐、金像電、萬潤、台達電。
4.立法院新會期展開，適逢預算會期，審查法案時間有限。台股關注焦點包括，行政院於8⽉提出AI基本法草案，攸關台灣AI治理框架；此外，國防部國將提交國防總預算外，也將公布五年兵力整建及施政計畫報告；市場關注波段漲多壓力增的軍工股，股價的對應反應。
5.全球最具影響力半導體專業展會之⼀”SEMICON Taiwan2025 國際半導體展”，將於明日(10-12)登場，今年論壇主題涵蓋矽光子、3D IC、FOPLP面板級扇出封裝”等。異質整合概念區首次登場，展示3D IC先進封裝及面板級扇出封裝技術，呼應AI、高頻運算與記憶體需求暴增的市場趨勢。
6.AI與相關的ASIC晶片多半導入CoWoS與類CoWoS先進封測方式，台積電(2330)、日⽉光與矽品，以及京元電(2449)等少數廠商具備(類)CoWoS封測技術與產能的廠商，營運(與股價)受惠相關趨勢。
7.BBU相關概念指標股台達電(2308)與順達(3211)第三季股價飆漲屢創天價。台達電受惠AI伺服器電源與散熱需求持續大增，8⽉營收478.59億元創歷史新高，⽉增5.4%、年增26.7%。隨著四大CSP雲端服務商加速導入BBU，未來可望成為AI伺服器的標準配備。
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
