2025年05月12日
1140512晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：眾人屏息以待的美中談判於5/12結束，美方宣稱已達成協議，將減少美國貿易赤字，中方表示雙方達成重要共識，同意啟動新經濟對話機制；雙方釋出樂觀訊息，將有利台股表現。輝達執行長黃仁勳預定5/12來台，將拜訪供應鏈、發表演說，AI相關概念股可留意。主流類股：AI概念股、資安與軟體類股、軍工概念股、機器人概念股
2.美中代表於瑞士會談後均表示取得重大進展，美國財政部長貝森特表示美國將在週一公布細節，中國國務院副總理何立峰稱此為解決分歧的重要第一步，並承諾會有聯合聲明，世界兩大經濟體同意建立一個由貝森特和他本人領導的後續對話機制；川普亦在其社群預告要發布的TRUTH，將會是他有史以來最重要、最有影響力的一則。5/9美股觀望美中貿易談判結果，四大指數漲跌互見，分別小跌0.29%至小漲0.81%，台積電ADR漲0.74%。
3.集中市場買超227.32億元，台指期淨空單增加3,251口至33,271口。買超金額前五名：台積電、聯鈞、玉山金、長榮、陽明賣超金額前五名：世芯-KY、富邦金、元太、神達、富世達
4.財政部5/8公布4月出口486.6億美元，為歷年單月次高，年增29.9%，遠優於預期，創連18紅；1至4月名目與實質出口成長率分別為20.6%與21.6%，2025年1至4月出口年增率為20.6%，較2024年之9.8%大幅增加。4月出口表現亮眼主因係美國暫緩關稅之拉貨潮，預期2025年下半年出口將受關稅措施影響而趨緩。
5.美國聯準會5/7召開利率決策會議維持利率不變，並強調通膨可能持續，加上貿易戰未歇，比特幣價格近期漲勢強勁，5/8強勢突破10萬美元大關創2月來最高價位。受惠於美國政府正積極研擬將虛擬貨幣列入儲備、比特幣ETF買盤支撐，比特幣長期展望樂觀。
6.美國總統川普重新整頓全球軍事戰略布局，多次要求台灣將國防軍費增至GDP的10%以上；台灣歷年軍費預算占當年GDP未超過1.8%，存在巨大落差。目前台灣政府已盡力大幅提升至3%，預期在壓力下，該比例將再向上調升，軍工相關個股在軍費支出大增下可望水漲船高。
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