2025年04月01日
1140401晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：川普因俄烏戰爭停火談判進度延遲 對普丁動怒並放話將對俄羅斯石油進行關稅屏障 伊朗表態反對核武談判遭川普揚言轟炸 川普放話將強化並擴大 4 2 關稅 導致國際政經局勢更加動盪不安 。隨著 4 2 川普關稅日即將到來 台股投資人擔憂情緒升溫 、 停損賣壓出籠台股指數呈現大幅度向下修正 。主流類股：美國生產概念股 、 資安概念股 、 重電概念股 、 防禦型概念股
2.美國總統川普 4 2 關稅措施升級為以國家為單位而非行業別 、 美俄關係迎來寒流誘使油價走升 、 黃金現貨價格突破每盎司 3100 美元 、 美國 10 年期公債殖利率下降 3 個基點至 4 22 。美股四大指數僅道瓊指數上漲 1 、 其餘三者小跌 0 14 至 0 55 台積電ADR 漲 0 45 媒體傳出格芯 ( 考慮與聯電合併 成為全球第二大晶圓代工廠 以因應全球地緣政治變化日益緊張 激勵聯電 ADR飆升 9 16 至每股 7 15 美元 。
3.集中市場賣超 378 55 億元 台指期淨空單減少 7 384 口至 29 313 口 。買超金額前五名： AES KY 、 欣興 、 上銀 、 昇達科 、 鴻海 。賣超金額前五名：台積電 、 聯發科 、 廣達 、 世芯 KY 、 緯創 。
4.隨著美國總統川普有意增強關稅力道 、 現行關稅措施已逐漸影響美國經濟表現 市場投資人對未來前景擔憂情緒升溫 。根據 3 31 美國 FedWatch 工具顯示 市場預期美國聯準會 2025 年 6 月至 10 月將降息 3 碼 次數增多且時間點前移 。
5.國際政經局勢日益動盪加劇 川普關稅戰引發通膨與經濟前景疑慮 、 俄烏與中東地緣政治風險延燒 、 全球央行持續增持黃金 、 黃金交易 ETF 資金流入顯著增加 、 亞洲市場對實體黃金需求旺盛等利多 黃金現貨價格已達每盎司3 117 美元 再創歷史新高 。
6.AI 應用已成為全球各行各業發展顯學 隨著導入成本逐漸降低無論政府或大型企業使用抑或是消費者使用之家電 、 PC 、 手機 、遊戲等 內建 AI 都將逐步成為標配 。AI 模型仍位處開發階段 、 尚未完全成熟 存在後門 、 漏洞等個資甚至國安疑慮 因此資訊安全需求將隨 AI 發展而持續攀升 。
7.AI 基礎建設消耗大量電力 隨著 AI 產業蓬勃發展 全球電力需求不斷攀升 、美國積極強化電力基建政策 加上台電強韌電網計畫 推升台灣重電業者2025 年出貨強勁 手上訂單能見度長達 3 5 年 後市營運看旺 。
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