2025年02月13日
1140213晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：川普課徵”對等關稅”對象頗可能包括台灣；川普欲對台灣晶片課稅，最終目的是希望將全球達約90%的台積電在台製造最先進晶片移往美國生產，因此台積電後續動作才是關鍵所在另一方面，相關環境下，大幅倚重護國神山的台灣整體經濟，未來勢將遭遇或大或小衝擊。主流類股：昨日以AR眼鏡概念、IPC股與自行車等相對強勢。
2.週三(12日)公布的CPI上升幅度超出預期，美股開盤前期指重挫拖累美股開低，隨後震盪反彈；尾盤川普透露普丁願意就與烏克蘭的戰爭進行談判，美股脫離低點，費半、那指指數翻紅小漲作收。白宮透露川普可能會在週四與印度總理莫迪會晤之前宣課徵「對等關稅」計畫。台股ADR 僅中華電信收紅。台股ADR 部分，台積電下跌1.13%。
3.昨日外資小買26.3億元；台指期空單減125口，淨空單持倉31214口。買超金額前5名藥華藥、聯發科、皇昌、長榮、材料-KY。賣超金額前5名鴻海、神達、智邦、聯鈞、欣興。
4.香港恒生科技指數乃至中國科技股從農曆春節後(2/3)展開另一波連續強漲走勢，雖然相關走勢，可能應以DeepSeek帶動對中國科技股的”投資情緒”而非基本面扭轉看待從2/3之後迄今，美科技指數NASDAQ呈現區間(下跌)走勢，折射出以美國為主軸的台、美科技產業面臨更多的挑戰與風險。
5.AI行動高峰會2/10於巴黎登場前夕，法國總統2/9宣布未來幾年法國將在AI領域投資1,090 億歐元（ 約1,126 億美元） ， 有如法國版” 星際之門（Stargate）”，顯示歐洲尋求在這塊由美、中主導的領域取得進展。美國副總統週二在AI峰會上表示，川普政府將實施政策，確保最先進AI系統和AI晶片在美製造
6.預計2月底前後各公司將陸續公佈去年4Q財報(年報)，市場布局高現金殖利率概念氛圍將趨濃。營建族群為台股中具備較多高現金殖利率股的類股，在盤勢結構承壓下，營建股高現金殖利率概念，受惠資金風險趨避需求。
7.以二線鋼鐵為主軸的二線原物料股小漲一波後籌碼轉亂；電子股又面臨多重變數。水泥、鋼鐵乃至塑化相關的傳產龍頭，低基期優勢+維繫盤面氛圍要角等，呈短線股價挹注。
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