2025年02月12日
1140212晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：美股上漲帶動，台股開盤一度上漲逾200點，雖因高檔逢壓緩步壓回，但在聯發科及一線AI股持強力挺下仍順利收紅。大盤衝高盤上震盪，上漲0.57%作收，量增至3500億元左右。主流類股：AI伺服器、矽光子、機器人、機械、生技
2.投資人持續擔憂川普關稅政策及貿易戰升級可能，鮑爾表示目前政策已較先前顯著寬鬆，且經濟表現強勁，不急於降息，四大指數漲跌互見。輝達小跌0.58%、台積電ADR上漲0.41%。美國副總統范斯承諾捍衛美國AI與晶片產業，激勵英特爾大漲6%。
3.2/11買集中市場93億元，台指期淨空單增378口至3.13萬口。買超金額前五名，鴻海、台積電、聯鈞、亞光、緯創；賣超金額前五名，台達電、譜瑞-KY、兆豐金、大銀微系統、華星光。
4.美國今晚將公佈1月CPI，目前市場預估年增2.85%，與上個月持平，核心CPI年增3.13%，較上個月略為降溫，可望持續強化Fed 3月維持利率的市場預期，不過由於1月CPI受季節性因素干擾較大，仍須留意若通脹意外加速，恐又為市場帶來大幅波動。
5.台積電台灣時間12日於美國鳳凰城舉行董事會，川普不斷放話要對台灣晶片課徵100％關稅，讓這場37年來首次海外舉行董事會引人矚目。例行性將討論去年第4季配息，季度資本支出預算、重大投資及高階人事異動，以及嘉義地震損失認列。市場還預期將宣布亞利桑那一廠量產，以及可能承諾進一步擴大在美投資規模，以拉近與川普政府的期待。
6.Meta、亞馬遜、Alphabet與微軟等美國四大CSP，2025年資本支出合計上看3,250億美元，較2024年大幅成長46.07％，為AI伺服器需求強力背書，AI指標輝達股價短線連五個交易日上漲，持續回補DeepSeek缺口，帶動AI伺服器股反彈表現。
7.輝達財報將在2/26揭曉，加上AI年度盛會「GTC大會」將於美西時間3/17~21登場，市場預期黃仁勳除持續更新GB200、GB300 AI伺服器進度外，也會持續談論人型機器人發展，且訊息基本上都會是正面，資金提前卡位機器人概念股。
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