2024年12月31日
1131231晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉
1.分析焦點：全球圾債違約率升至4年來最高，但相關商品利差卻仍處歷史低檔，反應出資金缺乏有效去化的投資商品。美股歷史高檔，似未能吸引違約率攀升的高收益(垃圾債)債資金移轉，一定程度代表市場對股市估值偏高的評價。主流類股：昨日以無人機、元宇宙概念與營建等，相對強勢。
2.芝加哥採購經理人指數數據意外下降，10年期美債殖利率從7個月高點回落至4.55%，但未能緩和年底前高檔獲利了結氛圍科技五大天王全數走跌，領跌那指收跌1.19%；博通(AVGO)下跌2.55%領跌費半收黑，輝達逆勢收小漲0.35%。台股ADR集體收跌，台積電跌0.61%。
3.昨日外資賣67.04億元；台指期空單增2788口，淨空單持倉39253口。買超金額前5名台積電、華城、仁寶、和碩、國泰金。賣超金額前5名聯發科、智原、世芯-KY、奇鋐、瑞昱。
4.穆迪(Moody“s)最近報告顯示，截至10月的12個月裡，因高利率環境，全球槓桿貸款(大部分在美國)的違約率上升至7.2%，創2020 年底以來新高。但儘管違約率上升，垃圾債信用利差仍處於歷史低點；美銀統計，該利差正處於2007 年金融危機以來最低水準，顯示投資人對垃圾債的需求仍十分強勁。
5.國際清算銀行(BIS)日前在季度報告中指出，對世界經濟穩定構成最大威脅的是政府借貸習慣，近期市場情緒的轉變應該引起警惕，需在債券投資者恐慌情緒蔓延前優先修復公共財政。主要工業國債台高築可以形容為”要出問題不容易、但一旦野火蔓延，短中期恐將有”核彈級”衝擊。
6.美(科技)股處評價、基期高檔下，市場資金風險趨避需求估計將增無減，加上預估川普政府相關政策引發通膨重燃的風險偏高，相關環境下，有利普遍具高股息殖利率概念的營建股，股價跌深後，相對受買盤青睞。
7.無人機概念相對機器人概念短線具補漲優勢。NVIDIA 執行長黃仁勳將於1/6發表CES 2025 主題演講，黃仁勳日前點名未來三種機器人”汽車、無人機及人形機器人”有望大規模生產；特斯拉執行長馬斯克此前也說”無人機是空戰的未來”；台積電(2330)董座魏哲家也表示，台灣可以在無人機產業佔有重要性。
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