1131224晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

1.分析焦點：由近期川普表現可看出態度轉趨沉穩，上任後將實行政策亦日益清晰，關稅衝擊逐漸收斂；近期影響美股與台股的主要變數為美國聯準會降息政策，主席鮑爾的談話與態度大幅影響股市表現。台股12月上漲機率超過9成、市場普遍預期2025年將呈牛市行情，台股未來展望持續樂觀，但短線震盪幅度較大。主流類股：台積電概念股、輝達概念股、BBU概念股、機器人相關供應鏈

2.昨日美股道瓊指數、那斯達克指數、S&P 500指數分別小漲0.16%~0.98%，科技類股大放異彩，費城半導體指數上漲153.84點、3.10%，博通大漲5.52%、高通上漲3.50%、AMD大漲4.52%、輝達上漲3.69%，台積電ADR大漲5.15%、日月光ADR上漲3.80%、聯電ADR上漲3.06%。

3.集中市場買超392.4億元，台指期淨空單減少3,617口至32,946口。買超金額前五名：台積電、世芯-KY、廣達、遠東新、台光電。賣超金額前五名：陽明、長榮、信驊、長榮航、上海商銀。

4.隨著川普表態將建立比特幣國家戰略儲備，各方陸續表態跟進，除了美國參議員提出《2024年比特幣法案》，主張五年期間用近36兆美元購入百萬枚比特幣，日本議員濱田聰亦提議政府思考建立比特幣國家戰略儲備，巴西政府擬提出比特幣準備金等法案。儘管美國聯準會降息政策趨緩，有礙比特幣價值表現，但在川普強力主導下，無論是法令鬆綁或是列為儲備標的，皆有利比特幣長期走勢。

5.川普2.0導致提前拉貨潮，眾多業者趕在2025/1/20川普正式上任前提前完成運輸作業，避免一旦上任即簽署相關行政命令，加上美國東岸碼頭勞資協商談判將於明年1/15到期，由於川普表態支持工人，市場預期再度罷工機率甚高；此外，葉門叛軍胡塞武裝組織襲擊行經紅海商船，造成大量船舶繞道好望角之情況尚未解決，多項因素導致運價走強，有利航運類股營運表現。

6.特斯拉近期釋出一段令人驚艷影片，展示其人形機器人Optimus在戶外坡道行走能力，尤其是在下坡時，腳滑後站穩的動作幾乎和人類一樣；特斯拉第二代人形機器人Optimus預計2025年推出，2026年量產。輝達執行長黃仁勳12/17宣布推出全新生成式AI超級電腦Jetson Orin NanoSuper開發者套件，推薦最適合部署AI機器人；預期黃仁勳明年1月來台將發表全新人形機器人平台。在兩大科技巨頭帶領下，AI機器人題材將持續發酵。

7.Battery Backup Unit是一種高效能的電力備援設備，主要應用於伺服器、資料中心和其他關鍵基礎設施。NVIDIA H200晶片功率為700W、GB200為1200W、GB300上看1400W，。隨AI伺服器功率不斷攀升，備援電力與穩壓系統日益重要，BBU題材將可望水漲船高，相關供應鏈值得留意。

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