1131203晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

1.分析焦點：川普11/25宣布將對墨加課徵25%關稅，兩國總統立即與川普會談；川普談判策略收殺雞儆猴之效，更有利於上任前將各種政策衝擊利空逐一削弱。目前為川普2.0前傳，川普用口頭宣布政策方式提早進行談判，各產業有一個多月時間調整，1/20前可視為利空鈍化震盪期，預期台股將盤堅向上。主流類股：輝達概念股、比特幣概念股、BBU概念股、航運類股

2.川普警告金磚國家要是「去美元」將祭出100％關稅，確保強勢美元立場，聯準會理事Christopher Waller於12/2表態傾向於支持再次降息，昨日美股那斯達克指數與S&P 500 指數各漲0.97%與0.24%，道瓊指數跌0.29%。英特爾執行長基辛格突然宣布退休並卸下董事會職務，激勵美國科技股表現強勁，費城半導體指數大漲2.61%，應用材料、AMD、輝達分別漲4.90%、3.56%、0.27%，台積電ADR 大漲5.27%、日月光ADR漲2.98%。

3.集中市場買超150.2億元，台指期淨空單減少7,350口至37,509口。買超金額前五名：台積電、奇鋐、聯發科、台光電、中信金。賣超金額前五名：智邦、聯鈞、鴻海、順達、嘉澤。

4.2023年美國前15大貨品貿易逆差對手國中，中國大陸金額遙遙領先第二名墨西哥將近1倍，加上軍事力量大增，成為川普最主要貿易戰對象。墨西哥與加拿大分別名列第二、六名，成為近日川普提高關稅對象；越南高居第三名逆差破千億美元，預期將成為下一波名單台灣對美貿易逆差金額僅排第九名，壓力相對較低。

5.行政院主計處11/29公布今年第4季經濟成長1.72％，較8月預測上修0.60%，2024年經濟成長上修0.37%至4.27％，每人GDP為33,864美元，預測2025年經濟成長上修0.03%至3.29%。經濟成長主要受惠於AI成長動能強勁，今年相關產品佔出口比重高達68%，預期明年依然保持高成長態勢。

6.NVIDIA黃仁勳在今年10/16強調「AI本質上就是機器人」，11/20再開金口，點名「三種機器人有望大規模生產」，包括汽車、無人機、人形機器人，其中人形機器人的量產程度將是最高的。除上述三者，其實只要是電子產品都可能列入輝達應用領域，如:智慧型手機、智慧住宅、智慧家電、智慧工程…，未來數年內輝達持續為投資人關注焦點

7.以色列與真主黨11/27在美國和法國斡旋下簽訂停火60天協議，但以色列軍方11/28日再度開火，導致SCFI上漲73.75點。紅海危機無解，航商將繼續繞行好望角，貨櫃輪航商明年第1季避開紅海之規劃不變，預期運價及貨櫃類股營運至少今年底前都將維持高檔位階，有利貨櫃三雄長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)股價表現。

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